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MADRID 16 Jul. (EUROPA PRESS) -
La cartera media de Indexa obtuvo una rentabilidad del 12,2% en el primer semestre de 2026, por lo que batió a sus índices de referencia --'benchmarks'-- en más de un punto porcentual, a pesar del impacto que la guerra en Oriente Próximo tuvo en los mercados, según ha informado el 'roboadvisor' este jueves en un comunicado.
La rentabilidad de las carteras de fondos de entre 10.000 y 100.000 euros ha oscilado entre un 0,8%, para el perfil más conservador (perfil 0/10), hasta un 15,2% (perfil 10/10), para el perfil de carteras con mayor riesgo. La cartera media, la número 8, obtuvo una rentabilidad del 12,2%.
Desde el lanzamiento de Indexa a finales de 2015, las carteras acumulan una rentabilidad media del 87,3%, frente al 40,2% de sus 'benchmarks'. En este sentido, la diferencia asciende a 47 puntos porcentuales, equivalente a 2,8 puntos porcentuales adicionales al año, o 47.000 euros más por cada 100.000 euros invertidos.
Como ejemplo, la cartera número 8 acumula desde el 31 de diciembre de 2015 una rentabilidad del 131,4%, equivalente al 8,3% anual. "Desde que lanzamos Indexa defendemos que una cartera global, diversificada y con bajas comisiones debería superar con creces a la media de los fondos comparables a largo plazo. Diez años y medio después, los datos siguen respaldando esa idea", ha asegurado el cofundador y co-consejero delegado de la gestora, Unai Ansejo.
El semestre estuvo marcado por episodios de volatilidad durante marzo, aunque los mercados recuperaron posteriormente gran parte de las caídas. Según el análisis realizado por Indexa, las aportaciones de sus clientes apenas muestran relación con la evolución reciente de los mercados.
Con datos hasta mayo de 2026, el coeficiente de determinación entre la rentabilidad de los últimos doce meses y las aportaciones netas se sitúa en el 7,3%, cerca de mínimos históricos.
"Las caídas forman parte del comportamiento normal de los mercados. Intentar anticiparlas o modificar la cartera durante esos episodios suele perjudicar la rentabilidad a largo plazo. Mantener una cartera adaptada al perfil de riesgo del inversor sigue siendo la mejor estrategia", ha precisado Ansejo.
Las carteras con sesgo de inversión socialmente responsable (ISR) obtuvieron rentabilidades entre 1,1% y 14,6% en función del perfil inversor, frente a 1,8% y 15,2% en las carteras sin sesgo. Por su parte, las de planes de pensiones obtuvieron rentabilidades de entre el 1,6% y el 13,4% en el primer semestre de 2026, situándose de media 0,8 puntos porcentuales por encima de sus 'benchmarks'.
El peor periodo para la cartera media fue cuando estalló el Covid-19, con una caída del 26,6% entre el 20 de febrero de 2020 y el 23 de marzo de ese mismo año. El peor ejercicio completo fue 2022, cuando se registró una pérdida del 13,1%.
