Archivo - BCE.- La probabilidad de obtener rentabilidad positiva un año después de bajar tipos es "muy alta", según Finizens - FINIZENS - Archivo
MADRID 7 May. (EUROPA PRESS) -
Finizens señala que las caídas medias de los mercados bursátiles en el corto plazo se sitúan en torno al 4% y tienden a recuperarse en aproximadamente cinco semanas, un patrón que contextualiza la actual volatilidad derivada del entorno geopolítico.
Tras analizar los principales eventos geopolíticos de las últimas décadas, la firma especializada en inversión pasiva indexada subraya que los mercados financieros han mostrado históricamente una elevada capacidad de recuperación, incluso en escenarios de alta incertidumbre, lo que refuerza la importancia de mantener una estrategia de inversión a largo plazo.
En este sentido, el análisis de Finizens pone de manifiesto que, en la mayoría de los casos estudiados, las caídas derivadas de eventos geopolíticos se recuperan en el mes posterior, evitando así impactos estructurales en las carteras de los inversores que mantienen su posicionamiento.
Además, indica que, en paralelo, el contexto actual evidencia tensiones relevantes en variables macroeconómicas. Desde el inicio del conflicto, el precio del petróleo ha mostrado una elevada volatilidad y un balance al alza, con el Brent en torno a los 100 dólares (+38,0%) y el WTI cerca de los 94 dólares (+40,3%). No obstante, los niveles actuales se mantienen por debajo de los máximos registrados en las primeras fases del conflicto, lo que, según señala, "sugiere que los mercados no están descontando, por ahora, un escenario de disrupción prolongada en el suministro energético".
Asimismo,apunta que la inflación en la eurozona ha repuntado hasta el 2,5% en marzo de 2026 (frente al 1,9% del mes anterior), impulsada principalmente por la energía y sostiene que este contexto ha llevado a una revisión de las expectativas de política monetaria pasando de prever bajadas de tipos a anticipar hasta dos subidas adicionales por parte del BCE en 2026.
RESILIENCIA DE LOS ACTIVOS
A pesar de este entorno, Finizens destaca que "las valoraciones de la renta variable se mantienen en niveles razonables en términos históricos, mientras que las tires de la renta fija continúan ofreciendo niveles atractivos, especialmente en un contexto de incertidumbre y reajuste de tipos".
Adicionalmente, indica que los datos más recientes muestran la resiliencia de los activos durante el primer trimestre de 2026, con caídas contenidas y una rápida estabilización en las carteras diversificadas, lo que "refuerza la solidez del modelo de inversión indexada global".
En este contexto, Finizens pone en valor su "posicionamiento competitivo" dentro de la industria y señala que, desde su lanzamiento en 2017, sus carteras han conseguido una rentabilidad consistentemente superior a la media de fondos de inversión comparables, apoyada en por una asignación global más eficiente con además una estructura eficiente en costes.
De acuerdo con sus datos internos y comparativas con categorías de Morningstar que cita la compañía, "esta ventaja estructural se traduce en una mejora sostenida de la rentabilidad neta para el inversor a largo plazo".
Asimismo, durante 2025, "las carteras de Finizens registraron resultados sólidos, manteniendo un comportamiento alineado con su filosofía de inversión pasiva y reforzando su propuesta de valor frente a alternativas tradicionales de gestión activa"-
El 'Head of Asset Allocation & Research' de Finizens, Kevin Koh Maier, ha afirmado que "la evidencia histórica demuestra que los mercados tienden a absorber rápidamente los shocks geopolíticos". "Intentar anticipar estos movimientos suele ser menos eficaz que mantener una estrategia de inversión diversificada y alineada con objetivos de largo plazo", ha señalado.
En este sentido, la entidad insiste en que "la clave para maximizar la rentabilidad no reside en predecir el comportamiento del mercado, sino en mantenerse invertido de forma disciplinada". Según sostiene, 2ños inversores que han evitado decisiones impulsivas en momentos de volatilidad han sido, históricamente, los que han obtenido mejores resultados".
Finizens asegura que modificar una cartera sin cambios en el perfil de riesgo o en los objetivos financieros responde, en la mayoría de los casos, a factores emocionales y apunta que "este tipo de decisiones puede implicar perderse las fases de recuperación, que suelen ser rápidas e intensas".
Por ello, en el actual entorno geopolítico, la firma recomienda mantener la disciplina inversora, confiar en la diversificación global y evitar decisiones tácticas basadas en el ruido del mercado.
