Archivo - Interior del Palacio de la Bolsa de Madrid. - Marta Fernández Jara - Europa Press - Archivo
MADRID 17 Sep. (EUROPA PRESS) -
Los activos gestionados a escala mundial se situaron en máximos históricos tras superar los 159 billones de dólares en 2025, lo que supone elevar un 15% la cifra registrada el año anterior, según el informe 'Breaking from the Pack: The Race for Above-Market Growth' elaborado por Oliver Wyman y Morgan Stanley.
El estudio prevé que el sector continúe creciendo con fuerza en los próximos años, hasta alcanzar los 247 billones de dólares (214 billones de euros) en 2030.
Si bien más del 80% del crecimiento estimado estará impulsado por la evolución de los mercados, el informe destaca que los mercados privados generarán en 2030 el 39% de los ingresos de la industria con solo el 15% de los activos, dentro de un fondo total de comisiones de 792.000 millones de dólares (689.173 millones de euros).
Por otra parte, los fondos cotizados (ETFs, por sus siglas en inglés) activos podrían llegar a representar cerca del 20% de los activos globales de gestión activa en 2030.
Oliver Wyman y Morgan Stanley calculan que la riqueza financiera global de los hogares repuntó un 8,2% en 2025, hasta situarse en los 341 billones de dólares (296 billones de euros), y podría alcanzar los 469 billones de dólares (408 billones de euros) en 2030.
Del total, dos tercios del aumento registrado en el último ejercicio procedieron de la evolución de los activos y de las divisas.
MÁS EFICIENCIA CON IA
El estudio destaca que los ingresos del sector crecieron de forma generalizada entre 2023 y 2025, pero solo una parte de las entidades consiguió trasladar este avance al beneficio con la misma eficacia.
Asimismo, el uso de la inteligencia artificial (IA) cada vez está más integrado en el ámbito de la gestión de activos. Así, el 55% de las compañías ya la ha incorporado a alguna parte del proceso de inversión, con un impacto desigual, puesto que la mitad de los consejeros delegados de gestión de activos y patrimonios asegura no haber logrado todavía un ahorro de costes por la IA.
En este sentido, el estudio apunta que las entidades podrían mejorar hasta en 15 puntos porcentuales sus ratios de coste-ingreso hasta 2030 si construyen una base empresarial compartida en lugar de desarrollar controles específicos para caso de uso.
A modo de ejemplo, Oliver Wyman y Morgan Stanley estiman que los modelos habilitados por la IA en 'wealth management' elevarían la capacidad del asesor entre un 30% y un 40% por segmento y recortar hasta un 25% de la base de costes del negocio para 2032.
IMPULSO DE LA TOKENIZACIÓN
Respecto al mundo de la tokenización, los autores del estudio proyectan que los activos del mundo real tokenizados crecerán desde unos 40.000 millones de dólares (34.815 millones de euros) en la actualidad hasta los 2,3 billones de dólares (2 billones de euros) en 2030, de los cuales 1,3 billones de dólares (un billón de euros) serían abordables por los gestores de activos.
No obstante, recuerdan, el total seguiría representando menos del 1% de los activos gestionados a nivel global.
El informe sitúa como primer gran mercado de adopción los fondos del mercado monetario tokenizados y los bonos del Tesoro de corta duración, debido a la movilidad del colateral y por la necesidad de los emisores de 'stablecoins' de contar con activos rentables para respaldar reservas.
En paralelo, y en 'wealth management', el estudio advierte de que las firmas que no puedan custodiar, reportar o prestar contra activos tokenizados podrían ceder parte de la relación con el cliente a plataformas digitales que ya combinan banca, inversión y negociación de activos digitales.
